策略研究

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0手续费交易对值得被重视

6月，币安推出了几个0手续费交易对，紧接着Dydx交易所也跟进了。 dydx 交易所， 用户交易额的不同，手续费也不同 和币安不同，币安仅仅减免少量几个交易对的手续费。 DYDX则根据用户的交易额的不同，手续费可能是 0% ~ 0.1% 不等。 * 月交易量小于10w U 或者 大于 5000w U的用户是免手续费的； * 介于10w ~ 5000w 的用户是手续费的主要贡献者。 真的有点类似我们社会的中产阶级，穷人阶级太穷了无法收割，富豪阶级富可敌国，收割不了。 那么0手续费交易(对)值得薅吗？ 我们做一下实验。 手续费差之毫厘，收益失之千里 下面是同一个由AI驱动的策略。 按万分之0.5 （0.005%） 手续费计算， 也就是几乎忽略手续费，2022年初至八月底 获得了679.48倍收益 （是679.48倍，不是679.48%，没错！）。 下图按万二五（
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中国大A股的几种赢家，你是哪一种？

最近看到一篇文章，题“为什么大A股市场容量比期货市场容量大数十数百倍？”。哈哈，因为A股市场的绝对赢家们有多种手段从市场提走资金啊，市场有多少人来送钱，赌·场的owner们就可以通过发新股、定向增发再解禁等方式拿走多少钱。 市场热情高涨，来送钱的人多的时候发新股和解禁就会更频繁一些。市场冷淡时，发新股和解禁就会暂时放缓，对不对？是不是事实？ 而期货市场，赌·场的owner们要从市场提取财富就没有A股中那么多。那么丰富的手段了。 A股的绝对赢家是谁？ A股参与者的财富最终会流向何处？ 大A股加密币1.1券商和各大收手续费的金融机构，国家得先保障养活这帮人，才会有下文的发行市场和流通市场。币圈没有和券商同级的中间商机构，直接投资者<=>交易所。 1.2印花税。没有保护费要交。1.3IPO公司首次发行时拿走的财富，后面参与无限增发的风投机构。 首次ICO不需要庞大的队伍提供服务，只需要程序员复制代码，10分钟搞定；数量有限的，没法无限增发。1.4 参与市场的各种证金、养老金、保险金、大财团/银行等国家队，人家球员和裁判（货币政策和财政政策制定者，拧货币水龙头的人）是同一伙人，
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一个交易策略的诞生（二）：消失的艺术

本文讲述行情不好时从市场中消失的重要性， 所以 “消失的艺术” 意思是 the art of "be gone"（教你如何消失）, 不是lost art（不复存在的艺术）。 接上一期研究《一个交易策略的诞生》 [https://blog.litup.me/a-strategy-is-born/] 。 回顾上一期的研究： ✅ 使用个股自身的均线过滤 ⬜️ 使用大盘指数的均线过滤 ⬜️ 使用个股自身的MACD指标过滤 ⬜️ 使用大盘指数的MACD指标过滤 ⬜️ 使用个股自身的ADX指标过滤 ⬜️ 使用大盘指数的ADX指标过滤 发现关于探测大趋势的指标选择上的研究才完成了1/6 。 没关系，这并不是重点，也不影响我们这一期的研究。 在上一期中 发现胜率小于50%， 也就是说超过50%的交易是亏损的， 利润是由少数交易创造的。 如果我们能找到亏损的交易都集中在哪里并且在未来的交易中放弃它们，理应能提高整体收益。将交易分类： ✅ 牛市中追涨买入 ✅ 牛市中低吸买入 ✅ 熊市中追涨买入 ✅ 熊市中低吸买入--预计失败 ⬜️ 震荡市场中追涨买入 ⬜️ 震荡市场低吸买入 研究看看它们
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一个交易策略的诞生

简单了解一下量化交易 如果你对量化交易的概念还不是很熟悉，可以先阅读 一张煎饼果子告诉你什么是程序化交易、算法交易、量化投资、高频交易、 统计套利 [https://mp.weixin.qq.com/s/vpGqiTlxPplBB2Z3eI1P6g]，留意文末煎饼果子的比喻。 如何设计量化交易策略？ [https://mp.weixin.qq.com/s/baFkpVjyxT0BT9_-umdDuw] 已经讲得很明白了。看完文字介绍，下面我们来动手演示一下整个过程。 开始 下面开始使用abupy回测引擎演示 ，关于 abupy研究的环境的搭建，请参阅《以量化金融研究工具为例: Docker到底给开发人员/测试工程师/数据科学家带来了什么？》 [https://blog.litup.me/docker-for-quant-finance/] 第一步，利用现成指标构建逻辑 上面的文章《如何设计量化交易策略？》提到的第一步是利用现成指标构建逻辑。 好的，我们先去找一个现有的技术指标，我找到了一个cci顺势指标
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